menu
phone Контактный телефон white arrow down

Контактные телефоны

cart

Розничные инвестиционные фонды в Люксембурге: регулирование, учреждение и управление

Регистрация компании

Сопровождение

Лицензии | Люксембург

Спасибо за вашу заявку. Мы свяжемся с вами в ближайшее время

Сопровождение в регистрации розничных инвестиционных фондов в Люксембурге

Преимущества учреждения фондов в данной юрисдикции:

  • Современный финансовый сектор;
  • Высокий уровень инвестиционной привлекательности;
  • Есть возможность открыть как регулируемый, так и нерегулируемый фонд;
  • Наличие налоговых стимулов;
  • Сравнительно простой процесс регистрации.
Подробная информация
Отправьте заявку
получить детальную информацию
*
*
Хотите добавить комментарий?

* - обязательные поля

Люксембург принято считать чем-то вроде дома для индустрии инвестиционных фондов. В первую очередь это объясняется наличием передового законодательства: большинство законов, связанных с учреждением инвестиционных фондов, создаются и впервые применяются именно в Люксембурге. По этой причине, в Великом Герцогстве большое количество профессиональных инвесторов, которые, кстати, имеют возможность создавать различные типы инвестиционных фондов. Один из наиболее популярных – розничный фонд. Этот тип делится на два подтипа:

  • Регулируемые розничные фонды:
  1. Предприятия по совместному инвестированию в переводные ценные бумаги – регулируются ч. I Закона об обязательствах по коллективным инвестициям (UCI);
  2. Предприятия по совместному инвестированию – регулируются ч. II Закона об UCI.
  • Нерегулируемые розничные фонды:
  1. Инвестиционные компании с переменным капиталом (SICAV);
  2. Инвестиционные компании с фиксированным капиталом (SICAF); или
  3. Общие инвестиционные фонды (FCP).

Акционерный капитал SICAV всегда равен чистым активам – соответственно, уменьшение и увеличение капитала не связано какими-либо формальностями. Что касается SICAF – изменение уставного капитала требует выполнения формальных требований, установленных в Законе о компаниях.

Регулирование розничных фондов в Люксембурге

В целом, к розничным фондам могут применяться следующие законы и правила:

  • Закон об UCI;
  • Закон о компаниях;
  • Закон об AIFM;
  • Закон о финансовом секторе;
  • Гражданский кодекс Люксембурга;
  • Нормативные акты, касающиеся AML/CTF;
  • Регламент PRIIPs;
  • Общий регламент по защите данных; и др.

Учреждение розничного инвестиционного фонда в Люксембурге

Регулируемые розничные инвестиционные фонды авторизуются и контролируются Комиссией по надзору над финансовым сектором (CSSF). Учреждение нерегулируемого розничного фонда в Люксембурге не требует авторизации в CSSF, хотя и AIFM находятся под надзором Комиссии.

Чтобы учредить регулируемый розничный инвестиционный фонд в Люксембурге, для начала нужно определиться с подходящим типом компании, и зарегистрировать ее в Торговом реестре. После этого, компания для авторизации может подать следующие документы в CSSF:

  • Заявку на авторизацию;
  • Регистрационные документы инвестиционной компании;
  • Правила управления;
  • Проспект;
  • Договор с депозитарием;
  • Информацию о совете директоров компании;
  • Описание процедуры управления рисками.

Для того чтобы учредить нерегулируемый розничный инвестиционный фонд потребуется зарегистрировать инвестиционную компанию в Люксембурге, выбрав один из типов:

  • SICAV;
  • SICAF;
  • FCP.

Необходимо упомянуть о том, что FCP, строго говоря, не является юридическим лицом. Это своего рода кооператив, структура в совместном владении, где каждое лицо-владелец несет ответственность только до той суммы, которую оно внесло, и чьи права собственности представлены паями.

Читать также:
Требования к управляющим розничных фондов

Управляющие регулируемыми фондами перед началом инвестиционной деятельности в Люксембурге должны быть авторизованы CSSF или другим уполномоченным регулятором ЕС.

К продаже паев, акций или интересов розничным инвесторам в Люксембурге по отношению к управляющим альтернативными инвестиционными фондами применяются следующие ограничения и условия:

  • Соблюдение ст. 46, Закона об AIFM;
  • Соблюдение ст. 59, 100, 129 Закона об UCI;
  • Соблюдением Правил CSSF (№15-03);
  • Выдача информационных документов, в соответствии с PRIIPs.
Налогообложение розничных фондов в Люксембурге

Розничные фонды облагаются подписным налогом в размере 0.05% от их чистой стоимости активов. Также они обычно освобождаются от подоходного налога, налога на имущество и удерживаемого налога.

Защита активов

Активы розничного фонда передаются местному депозитарию на хранение. За сохранность активом тот несет ответственность перед фондом и его инвесторами. В случае утраты финансового инструмента, депозитарий без неоправданных задержек должен вернуть финансовый инструмент идентичного типа, или же соответствующую сумму средств.

Управление розничным фондом в Люксембурге

После авторизации регулируемого инвестиционного фонда в CSSF, тот должен быть внесен в официальный список контролируемых организаций CSSF.

Чтобы внести какие-либо изменения в документацию или управленческую структуру, регулируемый фонд должен получить предварительное одобрение Комиссии, подав специальное заявление.

Розничные фонды, структурированные как компании, а также управляющие компании должны иметь совет директоров, в который должно входить минимум 3 лица, половина из которых желательно, чтобы были резидентами Люксембурга.

Иностранные инвестиционные фонды должны назначать административных и платежных агентов, чтобы вести деятельность в Люксембурге.

Читать также:
Заключительное слово

Как мы уже отмечали, Люксембург является двигателем внедрения нормативов и законов в отношении фондов, поэтому страна столь привлекательна для регистрации инвестиционных компаний, и учреждения фондов.

Как бы там ни было, несмотря на гибкость законодательства Люксембурга, регистрацию инвестиционного фонда в Люксембурге целесообразным будет доверить опытным специалистам. Данная статья подготовлена в информативных целях, и не должна восприниматься в качестве консультации юриста.

Если вам необходимо узнать больше информации, обращаем ваше внимание, что сотрудники IQD Consulting проводят консультации относительно учреждения инвестиционных фондов в Люксембурге. Более того, наши специалисты готовы оказать услуги по сопровождению на всех этапах регистрации инвестиционных компаний и их авторизации в CSSF.

Узнать детали об услугах нашей компании, и заказать консультацию по учреждению инвестиционного фонда, вы можете, оставив заявку через форму обратной связи, либо обратившись к нам напрямую по указанным ниже контактам.

Интересует квалифицированная консультация наших специалистов по вопросу регистрации фонда?

Ваше имя user
Ваш комментарий comment

Хотите добавить альтернативный вариант связи?

tel add icon telegram add icon skype add icon whatsapp add icon viber add icon
people with bank
Наша компания не несет ответственности за возможный ущерб, включая косвенный, прямой или опосредованный, от использования информации, размещенной на данном сайте.